หมวดหมู่: บทวิเคราะห์
TNSบล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
 
Thanachart’s The Early Bird
Trading Range: 1,630-1,658
 
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน
SET ฟื้นตัวแรงในช่วงบ่ายปิด +0.74% ที่ 1,639.67 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.5 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 290 ล้านบาท
 
เรามองอย่างไร:
สภาฯอังกฤษลงมติไม่เอา “No Deal” Brexit และจะลงมติคืนนี้ว่าจะ “เลื่อน”การออกจาก EU (ดูรายละเอียดใน Fund Selection วันที่ 13 มี.ค.) ซึ่งเราคาดว่าสุดท้ายแล้วอังกฤษจะเลื่อนออกจาก EU ไปก่อน เป็นประเด็น“Risk-On” ระยะสั้นต่อตลาดหุ้นโลก...คาด SET ฟื้นตัวต่อวันนี้แนวต้านระยะสั้น 1,658 จุด ขณะที่เป้าหมายระยะกลางลุ้นไปที่ 1,700-1,730 จุด
เน้นกลุ่มหุ้นที่ FTSE เพิ่มน้ำหนักลงทุน 15 มี.ค.นี้ + พื้นฐานแข็งแรง อย่าง HMPRO EA MINT BEM DIF MTC รวมถึงหุ้นที่ MSCI มีโอกาสเพิ่มน้ำหนักกรณีเปลี่ยนเกณฑ์ NVDR อย่าง EGCO RATCH INTUCH CPN
 
ทำอะไรดี: 
1.”ซื้อ” หุ้นเติบโตสูง ชอบ STEC คาดกำไรทำจุดสูงสุดใหม่ปีนี้+30% y-y และ 90% ของ Backlog 1.04 แสนล้าน มีอัตรากำไรสูง และPTG จะเป็น Turnaround Play ปีนี้ ซึ่งคาดกำไร 1Q19 จะเติบโต y-y, q-q
2.”ซื้อ” กลุ่มหุ้นที่ FTSE เพิ่มน้ำหนักลงทุน และพื้นฐานแข็งแรง ชอบHMPRO EA MINT BEM DIF และ MTC
3.กลุ่มหุ้นที่ MSCI มีโอกาสเพิ่มน้ำหนักหลังใช้เกณฑ์ NVDR ชอบ EGCORATCH INTUCH CPN ขณะที่หุ้นปันผลสูงยังแนะนำ “ซื้อ” TISCO ต่อไป
 
Tactical Portfolio (1-3 months): 
แนะนำ “ถือ” AMATA CPALL CPN COM7 EA HMPRO PTG RS SCB และ WHA (ไม่เปลี่ยน)
 
Fundamental: 
BEAUTY: “ถือ” พื้นฐาน 7 บาท (เดิม “ซื้อ” 9.5 บาท)... กำไร4Q18 ที่อ่อนแอ และคาดว่าจะยังไม่เห็นการฟื้นตัวใน 1Q19จาก SSSG อ่อนแอ ทำให้ยังขาดแรงหนุนราคาหุ้นฟื้นตัวช่วงนี้
MTC: “ซื้อ” พื้นฐาน 57 บาท...โอกาสในการถูกเพิ่ม creditrating เป็น BBB+ จะลดต้นทุนการเงินในอนาคต มองสินเชื่อเติบโตได้ดี, credit cost ลดหนุนกำไรโต 37% ปีนี้ ที่ PE19 19xยังไม่สูงเทียบกับการเติบโตกำไร
 
Pathumwan Corner: กลุ่มหุ้นเติบโตสูง (Growth Portfolio) และกลุ่มหุ้นที่มีกระแสเงินสดแข็งแรง (FCFY Portfolio) ให้ผลตอบแทนดีกว่า SET มากในช่วง 1Q19 โดยเราเลือก EAJWD CKP MTC SAWAD STEC BEM COM7 CPN BTSเห็นหุ้นเด่นใน Growth Portfolio และเลือก STEC SAT SPALIPTT EGCO TTW VNT เป็นหุ้นเด่นใน FCFY Portfolio
 
Today’s News:
Brexit: สภาฯอังกฤษลงมติไม่เห็นด้วยว่าจะออกจาก EU แบบ
“No Deal” และจะมีการลงคะแนนเสียงคืนนี้ว่าจะเลื่อนการออกจาก EU จากกำหนดการเดิมสิ้นเดือน มี.ค.นี้หรือไม่?
 
Technical Story:
ฟื้นตัวขึ้นจากแนวรับ: (The Technical Story)
SET ฟื้นตัวขึ้นจากแนวรับ Uptrend Line 1,623 จดุ มีด่านที่ 1,643 จดุหากทะลุได้มีด่านถัดไปที่ 1,648 และ/หรือ 1,659 จุด ส่วนแนวรับกรณีแกว่งตัวมีที่ 1,630-32 และ/หรือ 1,625 จุด
 
หุ้นแนะนำ:
MTC เข้าซื้อและเพิ่มเมื่อทะลุ 45.75 เป้าหมาย 47.75 / 49.00
MINT ซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 39.25 เป้าหมาย 41 / 42
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“รอเปิด” Long หาก S50H19 ทะลุ 1,090 เป้า 1,106 Stop 1,084
“Long” Block STEC เป้าหมาย 23.30 / 23.60...Leverage 7x
TradeCode: Buy > EA, MINT, BCPG
(ดูรายงาน Trade Code)
Technical SET range: 1,625-1,648
 
Tactical Portfolio (1-3 เดือน)
Tactical Portfolio: Tactical Portfolio สัปดาห์ก่อน (5-12 มี.ค.) ให้ผลตอบแทน +1.1% ดีกว่า SET ที่ให้ผลตอบแทน -0.5% โดย PTG ที่มองเป็น Turnaround play ปีนี้ปรับสูงขึ้นแรง +6% w-w และ COM7 +5.6% yyขณะที่ SCB และ MINT ให้ผลตอบแทนต่ำสุดในสัปดาห์ก่อน...ทั้งนี้เราแนะนำ “ซื้อ” CPN ที่ปรับลดลงมาแรง และมีประเด็นบวกจากโอกาสที่MSCI จะเพิ่มน้ำหนักลงทุนถ้าใช้เกณฑ์ NVDR ใหม่ แทน MINT…ทั้งนี้หุ้นทั้ง 10 ตัว หลังปรับพอร์ต ได้แก่ AMATA COM7 CPALL CPN EAHMPRO PTG RS SCB และ WHA
 
Siam Senses Portfolio (6-12 เดือน)
หุ้นใน Siam Senses Portfolio
AMATA: ได้ประโยชน์โดยตรงจากนโยบาย EEC ของรัฐบาล และมูลค่าไม่เเพง
 AOT: ได้ประโยชน์ทั้งจำนวนนักท่องเท่ยี วฟื้นตัวและการประมูลพื้นที่เชิงพาณิชย์ปีหน้า
BTS: เข้าสู่ช่วงกำไรที่เติบโตในอัตราสูงตามการขยายเครือข่ายรถไฟฟ้าที่จะทยอยเปิดดำเนินการต่อเนื่องในปี 2019-22
CPALL: ธุรกิจ 7-11 ที่ขยายสาขาต่อเนื่อง มีอำนาจต่อรองสูง และเสนอสินค้าและบริการเข้าถึงคนทุกกลุ่ม
EA: เป็นหุ้น growth stock ยังโตสูงต่อเนื่องถึงปี 2019 จากสัญญาในมือที่จะทยอยดำเนินการ และมีโอกาสโตมหาศาลต่อเนื่องจาการขยายธุรกิจสู่แบตเตอรี่เก็บกักพลังงานซึ่งเป็นแนวโน้มของการพัฒนาอุตสาหกรรมไฟฟ้า
HMPRO: ผู้นำตลาดปรับปรุงบ้าน ที่คาดความต้องการฟื้นตัวปีหน้าและมีกลยุทธ์การเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นที่ดี
 MINT: เป็นหุ้นกลุ่มการท่องเที่ยว โรงแรม และอาหาร ที่มีการกระจายความเสี่ยงดี และมีโอกาสในการเติบโตสูงต่อเนื่องในทวีปต่างๆ พร้อมกับการเติบโตของการท่องเที่ยวของโลก
 MTC: ผู้นำธุรกิจไมโครไฟแนนซ์ เติบโตสูง ด้วยความเสี่ยงด้านกฎระเบียบที่ลดลง
 STEC: กำไรจะกลับมาเติบโตโดดเด่นจากรายได้ และ margin ที่ฟื้นตัว
 WHA: ได้ประโยชน์โดยตรงจากนโยบาย EEC ของรัฐบาล และมูลค่าไม่เเพง
 
News Update
+ASIMAR เปิดแผนปี 2019 ตั้งเป้ารายได้โต 30% หลังตุนแบ็กล็อก 180 ล้านบาท เดินหน้าประมูลงานใหม่ทั้งรัฐ-เอกชนพร้อมลุ้นผลประมูลงานต่อเรือต่างประเทศ คาดทราบผลกลางปี 2019(ข่าวหุ้น)
 
+BBL ล็อกเป้าสินเชื่อรวมปี 2019 โต 4-6% เดินเกมรุกสินเชื่อรายใหญ่ถึง 6-7% ของพอร์ตสินเชื่อรวม มั่นใจ NPL ทรงตัว 3.4% การตั้งสำรองตาม IFRS9 2.2 หมื่นล้านบาท(ทันหุ้น)
 
0BGRIM ซื้อหุ้น “โกลว์ เอสพีพี 1” ขนาด 124 เมกะวัตต์ มูลค่า 3,300 ล้านบาท เสร็จเรียบร้อยแล้ว หนุนกำลังการผลิตเพ่มิ อีก 6% จากกำลังการผลิตปัจจุบัน 2,076 เมกะวัตต์(ข่าวหุ้น)
 
+BIZ จ่อประมูลงานโรงพยาบาลรัฐ 3-5 แห่งในปีนี้มูลค่ารวม 500-600 ล้านบาท คาดรู้ผลในไตรมาส 2Q19 หนุนแบ็กล็อกเพิ่มจากปัจจุบัน 1.68 พันล้านบาท ปักธงรายได้ปีนี้โตเกิน 10% ส่วนโรงพยาบาลรักษามะเร็งคาดเปิดทำการปลายปีนี้ เชื่อรายได้-กำไรปี 2020 โตก้าวกระโดด(ทันหุ้น)
 
+BJC ตั้งเป้ารายได้รวมปี 2019 เติบโต 7-9% ทุกกลุ่มธุรกิจ ปั๊มอัตรากำไรขั้นต้น 19.2% พร้อมวางลงทุนปีนี้ 10,000ล้านบาท เดินเกมใช้ลงทุนขยาย Big C รวม 7,000-8,000 ล้านบาท ส่วนที่เหลือนำไปปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิต เตรียมออกหุ้นกู้ เดือนมีนาคม มูลค่า 16,000 ล้านบาท(ทันหุ้น)
 
+BRR อานิสงส์ราคาน้ำตาลฟื้น ดีมานด์พุ่ง หนุนยอดหีบปีนี้แตะระดับ 2.8-2.9 ล้านตัน พร้อมทุ่มงบ 700 ล้านบาท ปั้นน้ำตาลรีไฟล์บรรจุภัณฑ์ชานอ้อยเสริมทรัพย์แกรง่(ทันหุ้น)
 
+CMC ตั้งเป้ารายได้ปี 2019 พุ่งขึ้น 50% แตะ 3 พันล้านบาท ปักหมุดดันยอดขายทั้งปี 4-5 พันล้านบาท เดินหน้าเร่งระบายสต๊อก พร้อมตั้งเป้าเปิดโครงการใหม่ 9 โครงการมูลค่าราว 1 หมื่นล้านบาท(ทันหุ้น)
 
+MJD เปิดขายคอนโดมิเนียมโลว์ไรส์ “มาเอสโตร 19 รัชดา 19-วิภา” มูลค่า 1,700 ล้านบาท ชูทำเลเด่น คาดได้รับการตอบรบั ที่ดีมองราคาที่ดินทำเลรัชดาพุ่ง 10-15% ต่อปี รับรถไฟฟ้าสายสีเขียว-เหลือง(ข่าวหุ้น)
 
+MVP ลั่นปี 2019 พลิกมีกำไรสุทธิ หลังสามารถดำเนินงานได้ตามแผน พร้อมตั้งเป้าหมายรายได้โต 10% จากการจัดงานต่อเนื่อง วางงบลงทุนปี 2019 ไว้ 30 ล้านบาท ใช้ซื้อรถคาราวาน-รถมินิทรัค(ข่าวหุ้น)
 
+SEAFCO แย้มไตรมาส 1Q19 โตสูง บุ๊กรายได้เพิ่มขึ้น ลั่นเป้ารายได้ปี 2019 โต 3,000 ล้านบาท หลังมีแบ็กล็อกจ่อบุ๊ก2,300 ล้านบาท แถมรอลุ้นผลประมูลใหม่กว่า 23,000 ล้านบาท คาดได้งาน 30%(ข่าวหุ้น)
 
+SQ ชนะประมูลคว้างานการบริหารและบำรุงรักษาเหมืองหงสาในลาว 2 โครงการ มูลค่ารวม 2,265 ล้านบาท หนุนแบ็กล็อกพุ่ง 35,200 ล้านบาท การันตีปี 2019 ผลงานเทิร์นอะราวด์(ข่าวหุ้น)
 
+TMILL แย้มงบไตรมาส 1Q19 แจ่ม อานิสงส์ปริมาณการขายเพิ่มขึ้น ตั้งเป้าปี 2019 รายได้โต 10% ลุยเพิ่มยอดขายลูกค้ารายเดิม และขยายฐานลูกค้าใหม่ เน้นลูกค้า SME ในตลาดภาคเหนือ-อีสาน ทุ่ม 10 ล้านบาท ติดตั้งหุ่นยนต์ เฟส 2 คาดเสร็จไตรมาส 3Q19(ข่าวหุ้น)
 
+TPOLY ลุ้นคว้างานใหม่ 3 โครงการ แถมรอเซ็นสัญญาอีก 5 โครงการ หนุน Backlog ทะลุ 8 พันล้านบาท ขณะที่โรงไฟฟ้าปัตตานี เริ่ม COD ปลายปีนี้ตามแผน ส่วนธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เล็งเปิดจองไตรมาส 2Q19 คาดรายได้ปี 2019 ทุบสถิติทุกไตรมาส(ทันหุ้น)
 
+TSR ส่งเครื่องกรองน้ำภายใต้แบรนด์ "SAFE" บุกงาน HomePro EXPO ครั้งที่ 29 ระหว่างวันที่ 15-24 มี.ค.นี้ จัดโปรโมชั่นมอบส่วนลดกระหน่ำ พร้อมของแถมเครื่องใช้ไฟฟ้าคู่ครัว มั่นใจช่วยกระตุ้นยอดขายไตรมาส 1Q19(ข่าวหุ้น)
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
 

ooKbee1

corehoon NEW2

 

 

ข่าวล่าสุด!!